3 maneiras de opções de commodities Trading difere de Stock Options. I um grande fã de negociação commodity options. And você deve ser, too. But existem algumas nuances ao negociar opções de commodities que você tem que considerar se você está indo para mover algum capital de distância Equities. These 3 diferenças são os conceitos mais importantes para entender, como eles podem potencialmente mudar a maneira como você troca esses instrumentos. O medo é em ambas as direções. Se há uma coisa para aprender sobre as opções é que cada contrato terá uma volatilidade implícita diferente Você pode visualizar a volatilidade implícita sobre várias greves, olhando para a volatilidade skew. Below é uma imagem de LiveVol mostrando a inclinação volatilidade para SPY Junho Options. Notice que, como vamos mais baixos na greve, a volatilidade implícita em cada contrato sobe Isso é porque a opção Os comerciantes estão dispostos a pagar para a proteção de risco de cauda, ea maioria hedgers em ações são temerosos de downsidepare que com a asa de volatilidade para GLD June Options. Instead de um desvio que nós Agora tem um sorriso O que está acontecendo aqui. É descer à percepção de risco Os investidores de ações estão com medo de desvantagem em ações Mas em commodities como ouro, óleo, soja e moedas a percepção de risco é bidirecional. Tail risco pode ser de ambos os lados. Pense sobre o petróleo - se vimos um movimento de 20 em óleo para o upside em um curto período de tempo, que teria consequências significativas em vários assets. So quando hedgers e especuladores vêm para commodity Opções, eles temem movimentos fortes em qualquer direção. Isso muda o conjunto de estratégia usada em commodity opções de negociação - condors de ferro tornam-se mais atraentes, como fazem vendas de rácio após movemodities extremas têm diferente evento Based Risk. Single ações equities podem ser impulsionadas por upgrades, Downgrades, ganhos, eventos FDA, insider venda, mantendo atualizações, reequilíbrio institucional, correlações intermarket, mesmas vendas de loja a lista pode continuar. Este risco aumentado produz maior potencial de recompensa - e para thos E que desejam obter índices mais conservadores, de negociação ou futuros de índices podem mitigar esse risco. Com opções de commodities, os riscos que movimentam o movimento são bastante diferentes do que impulsionam ações. Pode ser baseado em relatórios de suprimento ou mudanças na taxa de juros pelos bancos centrais. Os riscos são diferentes, pode dar-lhe uma maneira de diversificar seus negócios contra riscos diferentes Isso pode ser crucial ao encontrar o melhor Tradesmodity Opção Comerciantes são uma raça diferente. Remember, ele vem para baixo para a percepção de risk. Why é risco bi - Direcional. Porque as motivações no mercado de commodities são completamente diferentes do que stocks. Joe fazendeiro precisa vender sua soja Spacely Sprocket empresa precisa de hedge seu risco Euro ZeroHedge tem que comprar mais prata para combater os manipulators. Contrast que com ações - para 95 Da população, investindo é o termo-chave Eles olham para comprar ações nas empresas. Contraste que para o ouro eo petróleo não há fluxo de caixa a partir destes De um ponto de vista estrutural, eles Porque as necessidades destes mercados são diferentes, as demandas destes mercados são diferentes. O que está acontecendo agora. Eu vejo duas possibilidades que dirigem nos meses do verão Ou o risco baseado evento A zona do euro China faz um comeback ou não T Se obtivermos o primeiro cenário, então as correlações aumentarão entre ações e será novamente um jogo macro. Se o segundo vier, então a volatilidade e liquidez de verão em ações diminuirão. De qualquer forma, as negociações de commodities estão definitivamente voltando O meu arsenal de negociação para os próximos meses. Steven Place é o fundador e comerciante cabeça atmodity Futures Contract. What é um Commodity Futures Contrato. Um contrato de futuros de commodities é um acordo para comprar ou vender uma quantidade predeterminada de uma mercadoria a um preço específico em Uma data específica no futuro Os compradores usam esses contratos para evitar os riscos associados às flutuações de preços de um produto subjacente ou matéria-prima de futuros Os vendedores usam contratos de futuros para loc K em preços garantidos para os seus produtos. BREAKING DOWN Commodity Futures Contract. Besides hedgers, que são todos os mercados financeiros especuladores podem usar commodities contratos de futuros para fazer direcional preço aposta em matérias-primas Trading em contratos de futuros de commodities pode ser muito arriscado para o inexperiente Uma causa Por exemplo, para uma margem inicial de cerca de 3.700, um investidor pode entrar em um contrato de futuros para 1.000 barris de petróleo valorizado em 45.000 com o petróleo a um preço de 45 por barril Dado isto Grande quantidade de alavancagem, um movimento muito pequeno no preço de uma mercadoria poderia resultar em grandes ganhos ou perdas em relação à margem inicial Diferentemente das opções, futuros são a obrigação de compra ou venda do subjacente Simplesmente não fechar uma posição existente poderia Resultar em um investidor inexperiente tomar entrega de uma grande quantidade de uma mercadoria indesejada Especulação usando posições curtas no futuro Res pode levar a lossmodity ilimitado Futures Hedging Example. Buyers e vendedores podem usar contratos de futuros de commodities para bloquear a compra de preços de venda semanas, meses ou anos de antecedência Por exemplo, suponha que um agricultor está esperando para produzir 1.000.000 bushels de soja na Os próximos 12 meses Normalmente, os contratos futuros de soja incluem a quantidade de 5.000 alqueires Se o ponto de equilíbrio do agricultor em um bushel de soja é de 10 por bushel e ele vê que os contratos de futuros de um ano para a soja estão atualmente com preço de 15 por bushel, Pode ser sábio para ele bloquear o preço de 15 vendas por alqueire vendendo contratos suficientes de um ano de soja para cobrir sua colheita. Neste exemplo, isso é 1.000.000 5.000 200 contratos. Um ano depois, independentemente do preço, o agricultor entrega o 1.000.000 de bushels e recebe 15 x 200 x 5000, ou 15.000.000 Este preço está bloqueado. Mas a menos que a soja tenha preço de 15 por bushel no mercado spot naquele dia, o agricultor recebeu menos do que ele Poderia ter ou mais Se o preço da soja fosse de 13 por bushel, o agricultor recebe um benefício de 2 por bushel de hedging, ou 2.000.000 Da mesma forma, se os feijões tivessem um preço de 17 por bushels, o fazendeiro perderia um lucro adicional de 2 por bushel. Os investidores usam opções para especular, o que é uma prática relativamente arriscada, enquanto os hedgers usam opções para reduzir o risco de deter um ativo. Em termos de especulação, os compradores de opções e os roteiristas têm opiniões conflitantes sobre a perspectiva de O desempenho de uma opção subjacente. Call opções. Call dar a opção de comprar a determinado preço, de modo que o comprador gostaria que o estoque para ir para cima Inversamente, o escritor opção deve fornecer as ações subjacentes no caso de o mercado de ações Preço excede a greve devido à obrigação contratual Um escritor de opção que vende uma opção de compra acredita que o preço do estoque subjacente cairá em relação ao preço de exercício da opção durante t Ele a vida da opção, como aquele é como colherá o lucro máximo. Este é exatamente o outlook oposto do comprador da opção O comprador acredita que o estoque subjacente levantará se isto acontecer, o comprador poderá adquirir o estoque para um Menor preço e, em seguida, vendê-lo para um lucro No entanto, se o estoque subjacente não fechar acima do preço de exercício na data de vencimento, o comprador da opção perderia o prémio pago para a opção call. Put opções dão a opção de vender a um certo Por exemplo, um comprador de opção de venda é bearish sobre o estoque subjacente e acredita que seu preço de mercado cairá abaixo do preço de exercício especificado em ou antes de um preço especificado. Data Por outro lado, um escritor opção que shorts uma opção de venda acredita que o preço da ação subjacente irá aumentar cerca de um preço especificado em ou antes da data de validade. Se o preço da ação subjacente fecha acima do strike especificado pri Inversamente, o titular de uma opção de venda beneficiaria apenas de uma queda no preço da acção subjacente abaixo do preço de exercício Se o preço da acção subjacente cair abaixo do preço de exercício, a Put é obrigado a comprar ações do estoque subjacente ao preço de exercício.
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